زيادة عائدات السندات مع Laddering عندما يتحدث مديري المحافظ حول استراتيجيات للنجاح، فإنها غالبا ما تشير إلى خطر التنويع وإدارة الأموال. هذه الاستراتيجيات منفصلة هؤلاء المستثمرين الذين ينجحون بسبب المعرفة والمهارات من أولئك الذين هم مجرد محظوظ. الآن، لا يكون مخطئا، والحظ هو ليس شيئا سيئا أن يكون، ولكن امتلاك المهارات الأساسية يؤدي في نهاية المطاف إلى النجاح. في هذه المقالة سنناقش سلم السندات، وهي استراتيجية الاستثمار السندات التي تقوم على مفهوم بسيط نسبيا أن يفشل العديد من المستثمرين (والمهنيين) لاستخدام أو حتى فهم. (إذا كنت لم تكن مألوفة جدا مع السندات، تحقق من البرنامج التعليمي أساسيات بوند قبل مزيد من القراءة.) A سلم السند هو استراتيجية تحاول تقليل المخاطر المرتبطة بالأوراق المالية ذات الدخل الثابت في حين أن إدارة التدفقات النقدية للمستثمر فردي. على وجه التحديد، وسلم السندات، الذي يسعى لمطابقة التدفقات النقدية مع الطلب على النقد، هو استراتيجية استثمارية متعددة النضج الذي ينوع حيازات السندات ضمن محفظة. فهو يقلل من خطر إعادة الاستثمار المرتبطة التدحرج تستحق السندات إلى منتجات الدخل الثابت مماثلة في كل مرة. كما أنها تساعد في إدارة تدفق الأموال، وضمان وجود تدفق مستمر من التدفقات النقدية على مدار السنة. في أبسط شروط، وسلم السندات هو الاسم الذي يطلق على مجموعة من السندات ذات آجال استحقاق مختلفة. لنفترض كان لديك 50000 $ للاستثمار في السندات. باستخدام نهج سلم السندات، هل يمكن شراء خمسة سندات مختلفة ولكل منها بقيمة اسمية قدرها 10،000 $ أو حتى 10 سندات مختلفة كل واحدة منها مع القيمة الاسمية لل5000 $. كل السندات، ومع ذلك، سيكون له استحقاق مختلفة. واحد السندات قد تنضج في سنة واحدة، وآخر في ثلاث سنوات والسندات المتبقية قد تنضج في السنوات الخمس زائد - أن كل السندات تمثل الدرجة مختلفة على سلم. لماذا استخدام سلم بوند؟ هناك نوعان من الأسباب الرئيسية لاستخدام نهج سلم. أولا، من خلال مذهلة تواريخ الاستحقاق، فلن يكون مؤمنا في السندات واحد معين لمدة طويلة. وهناك مشكلة كبيرة مع قفل نفسك في السندات لفترة طويلة من الزمن هو أنه لا يمكنك حماية نفسك من الأسواق الصاعدة والسندات الهابطة. إذا كنت استثمرت بالكامل 50،000 $ في السندات واحد مع تحقيق عائد من 5٪ لمدة 10 سنوات، فإنك لن تكون قادرا على الاستفادة من زيادة أو خفض أسعار الفائدة. على سبيل المثال، إذا بلغت أسعار الفائدة على القاع خمس سنوات (عند الاستحقاق) بعد شراء السندات، ثم 50000 الخاص $ سوف يكون عالقا مع انخفاض سعر الفائدة إذا أردت شراء السندات آخر. باستخدام سلم السندات، يمكنك تخفيف من التقلبات في السوق لأن لديك السندات التي تستحق كل عام (أو ما يقرب من ذلك). والسبب الثاني لاستخدام سلم السندات هو أنه يوفر للمستثمرين مع القدرة على ضبط التدفقات النقدية وفقا لأوضاعهم المالية. على سبيل المثال، تعود إلى الاستثمار 50،000 $، يمكنك ضمان الدخل الشهري على أساس المدفوعات قسيمة من السندات laddered عن طريق التقاط تلك مع تواريخ القسيمة مختلفة. هذا هو أكثر أهمية بالنسبة للأفراد المتقاعدين لأنها تعتمد على التدفقات النقدية من الاستثمارات كمصدر للدخل. إذا لم تكن تعتمد على الدخل، من خلال وجود سندات تستحق باطراد، سيكون لديك الوصول إلى الأموال السائلة نسبيا. إذا فقدت فجأة عملك أو نفقات غير متوقعة تنشأ، ثم سيكون لديك مصدر ثابت للأموال لاستخدامها على النحو المطلوب. كيفية إنشاء سلم بوند سلم نفسه هو بسيط جدا لخلق - مجرد صورة وسلم الفعلي:
No comments:
Post a Comment